十月十四日凌晨，苹果iphone12系列线上发布会结束后，我的一个很久没联系的前同事在群里问我，你要拼吗？我笑了笑，欣然拒绝了他。我说我觉得七挺好的。真实情况是真的没钱花。但他接下来的一个问题，成功地引起了我的注意。他说，二十四期免息分期到底相当于便宜了多少，以京东淘宝拼夕夕的。优惠价格相比到底哪个更划算，不知道大家的反应是不是和我一样。我的第一直觉是，但是二十四期免息分期更划算。考虑到货币的时间价值，再加上通货膨胀，我肯定选择二十四期免息分期。

但仔细一想，在不知道具体利率期数的情况下，这个问题的答案其实是不确定的。所以免息分期其实是商家和金融机构合作，在用户选择用分期方式购买产品或服务时，由金融机构先将产品的款式。一次性支付给商家用户，再用分期付款的方式向金融机构还款。还款的总额等于产品的价款。用户无需再支付其他利息。

那金融机构怎么赚钱呢？其实羊毛出在羊身上，换汤不换药，金融机构赚的还是利息，只不过这部分利息从由用户支付变换为由商家贴息。商户会在收到金融机构支付的产品款项时，再支付相应的贴息给到金融机构。这看起来相当于压缩的单个产品的利润空间，但是分期付款的购买方式增加了产品的销量，从大局观上来说，单品的利润损失通过销量规模的提升得到了弥补，等于说是一石二鸟，商家和金融机构都赚到了钱。回归我们最初的问题。

如果在分期支付和全款支付，苹果手机的价格都一样的情况下，如果选择分期购买，那是不是等于我们借钱商家付利息，商家贴了多少期，就相当于我们拿了多少优惠，或者说换一种思路。如果你把整个的钱用于投资增值，增值的部分，就是这笔钱的时间价值。但后面这种思路比较复杂，一方面是投资增值的渠道太多，我们不好选择参考数据。

 

另一方面是需要考虑的因素太多。在想要生活中，我们很难全面准确地去计算出结果。所以我们不妨以第一种思路先计算看看。可以128G的12pro为例，四期免息分期，每期还款387元。这个场景类似于计算年金限值，可以直接用excel表格中的pv函数来计算，即已知利率期数的情况下，其计算一系列未来付款的限制。

在现实生活中大家面临选择时考虑的因素肯定也要比这个多一些。比如目前可支配的现金的情况。比如说你的钱都用在其他地方，而且能发挥更大的价值。不想去动用这部分钱，那你肯定选择分期比较合适。还有就是你近期的一些投资计划。总之一句话。把钱用在更必须更能增值的地方，尽可能地发挥它的价值。就我个人目前的情况而言，如果选择要买的话，我肯定是选择二十四期免息分期。充分利用货币的时间价值嘛，还有就是真的很穷。

不过一般小孩子才做选择，成年人都是看心情的。苹果官网的发货速度真的忍不住要吐槽一下。好了，各位再见。今天的分享就到这里，你们的关注和支持就是我的最大动力。