【CNMO】无论时间是快是慢，无论你我是否关注到，在上半年，无数行业已经发生了深刻的变化。而且，和过去几年相比，今年的情况更为特殊。将目光锁定在互联网、科技等领域，这种变化尤为明显，值得我们好好复盘一下。
笔记本电脑坐上过山车 下半年或复苏
整体来看，在2023年上半年，各个行业开始摆脱过去几年里疫情的影响，绝大部分行业都实现了复苏，回到了增长的轨道上。当然，道路是曲折的。就算疫情不再，它们也将面临新的挑战。与此同时，中国企业在不少行业内的存在感迅速提升，逐渐开始扮演更为重要的角色。
细分来看，在手机行业内，长时间的市场萎靡加剧了厂商之间的竞争，刚刚过去的618大促则将这种竞争推向了高潮；汽车行业内，中国继续保持新能源领头羊的地位，但行业格局正在悄然发生变化；智能穿戴行业内，苹果华为小米动静不少，行业或迎新一轮变革；笔电行业在上半年经历了一场“寒冬”，但据联想董事长预测，这或许是“黎明前最后的黑暗”；装机行业内，无论是老玩家还是新玩家都在打自己的算盘，可喜的则是中国厂商的崛起。
总而言之，此次CNMO针对2023年上半年各个行业的发展情况，推出“CNMO年中观察”系列专题，重点复盘科技和汽车等行业在今年的变化，同时我们也将展望它们在下半年的发展走向。而本文，重点聚焦的是“笔记本电脑行业在今年的发展情况”。
CNMO年中观察：笔记本电脑下半年或复苏
2021年，笔记本电脑和台式机的出货量均创下历史新高，其中全球笔记本电脑出货量达到创纪录的2.68亿。但笔记本电脑出货量在2022年开始下跌，这种情况更是延续到了新的一年。2023年第一季度全球个人电脑出货量下跌了33%，中国个人电脑市场出货下降24%。不过，现在有多种迹象表明，2023年下半年笔记本电脑出货量有望复苏。
一季度出货量暴跌
2023年第一季度，全球个人电脑出货量暴跌。Canalys数据显示，全球个人电脑市场在2023年第一季度面临进一步的动荡，台式机和笔记本电脑的总出货量下降了33%至5400万台，这是连续四个季度两位数的年跌幅。其中，笔记本电脑的出货量大幅下降34%至4180万台。台式机降幅稍缓，下降28%至1210万台。
2023年第一季度全球个人电脑市场出货量
同时，市场研究机构TrendForce发布的报告也显示，2023年第一季度全球笔记本电脑出货量约为3300万台，同比下降了39%。
细分到各个市场来看，2023年第一季度，中国大陆个人电脑（台式机、笔记本和工作站）出货量同比下降24%至890万台。重新开放后，虽然商业活动有所复苏，但企业和消费者对电脑的支出仍趋保守。台式机（包括台式工作站）出货量下降28%至280万台，笔记本电脑（包括移动工作站）出货量下降22%至610万台。平板电脑出货逆势上扬，总出货量同比增长38%至650万台。
2023年第一季度中国个人电脑出货量同比下降24%
美国个人电脑市场也遇冷。2023年第一季度，美国个人电脑出货量同比下降28%至1400万台。笔记本电脑出货量下跌31%至1140万台，台式机跌幅更是达到28%至270万台。由于苹果iPad强劲表现的推动，平板电脑表现相对较好，出货量仅滑落7%至1080万台。
2023年第一季度，西欧地区个人电脑出货量同比下跌37%至1000万台。两大个人电脑品类面临显著的降幅，其中笔记本下降37%至810万台，台式机出货量下降35%至190万台。平板电脑表现略好，但出货量仍同比下滑20%至520万台。
印度个人电脑市场也同比大幅下降35%，出货量为390万台。笔记本电脑出货量大幅下降41%，至210万台。台式机出货量降幅相对较小，下降7%至85.9万台。平板电脑出货量下降37%至98.7万台。
出货量下降的原因
笔记本电脑出货量下降的原因有很多，但主要还是受经济疲软影响。
“2022年下半年困扰行业的大多数问题都延续到了2023年年初。渠道伙伴的库存水平一直在减少，但从绝对值来看仍处高位。”Canalys高级分析师Ishan Dutt表示。
所有商用市场的需求仍受到了抑制，美国、欧洲和其他市场进一步加息给商用市场带来更大压力。同时，消费者和企业在短期内对新个人电脑的支出仍十分谨慎。
TrendForce表示，受到经济疲软持续影响，笔记本电脑消费市场信心出现动摇，拖累了厂商去库存的进度，促使各大品牌进一步调低了代工厂的订单。不过，TrendForce预计第二季度在整机及零组件库存压力缓解的预期下，渠道回补需求可望逐月增强，从而带动第二季度笔电出货量提升至3763万台，季增11%，但仍较去年同期衰退18%。
国内市场方面，2023年一季度商用市场出货量同比下降27%，中小企业的需求尤其疲软。消费市场出货量虽略有好转，但同比仍大幅减少21%。Canalys分析师徐颖(Emma Xu) 分析：“中小型企业的运营仍面临预算紧张的困境，而且鉴于当前的经济形势，很多企业也会推迟在设备方面的支出。一季度以来，中国整体的消费者支出相对强劲，但主要集中在旅游和酒店住宿等领域，并未用于购买新电脑。”
2023年第一季度中国台式机和笔记本电脑出货量
2023年第一季度，联想仍位居中国个人电脑厂商之首，但2023年第一季度的出货下降24%，达到330万台；华为个人电脑出货量增长34%， 接近100万台，位居第二；第三名惠普出货量下降幅度较少，为7%；戴尔在中国五大厂商中的个人电脑出货量跌幅最大，减少45%，位列第四；华硕排名第五，出货量达到70万台。
下半年有望复苏
尽管笔记本电脑短期的市场走势不尽如人意，但仍可以看到一些积极信号，预示着下半年的进一步复苏。
Canalys分析师Ishan Dutt称：长期来看，个人电脑市场的增长具备强大的保障，因为市场的整体出货已经来到比疫情前高的水平。随着2024年及之后全球经济开始复苏，疫情后更大的用户基数、 Windows 11的过渡带来的换机需求，以及数字教育触发的更新和新生需求都将成为关键的驱动力。
5月17日，联想集团董事长兼CEO杨元庆在Lenovo’s 2023 Global Suppliers Conference上也表示：“虽然PC正在经历一些库存调整，但反映在激活上的实际需求比出货量表现好得多。我相信PC低迷行情已接近底部，最早可能在2023年下半年，PC会恢复增长。”
政府和大企业有望优先带动个人电脑需求的复苏。不过，由于短期内客户在支出方面更加谨慎，厂商需要对应地调整其产品，附加服务，甚至在融资支付方面为客户提供更多选择，以此来获得更多机会。
海外市场方面，在迈入2023年第二季度之际，通胀率已降至5%以下，商业市场正在改善，对个人电脑的需求也将在今年下半年回暖。报告显示，终端用户设备的激活率相对较高，这预示着高库存的清理临近尾声，等到库存恢复健康，出货量将迎来一波涨势。此外，随着学生结束假期返校，教育领域的需求也将有所提高。迈入2024年，Windows 10升级也会成为设备更新的重要原因之一。
短期需求放缓、市场饱和和库存水平升高的影响，波及了所有终端细分市场。但是，印度央行（RBI）最近的一项调查显示，消费者信心呈上升趋势，对总体经济状况的看法也有所改观。6月将重启长期搁置的教育和公共部门招标计划，也将有助于推动下半年的出货量。所有这些迹象都表明，虽然市场目前仍处于低迷状态，但预计会迎来复苏。
不过，受疫情复苏迟滞、通胀影响扩大、企业缩减支出等因素影响，TrendForce预计2023年全年全球笔记本电脑出货量难逃下跌，预计将下降13%。