在万里阳光号的航行中，大家享受着弗兰奇的精心设计，心情愉快。然而，他们突然遇到了一艘没有帆也没有挂旗的船只，经探查后得知，这是一艘遭袭击的船，船员们是一群渔夫。路飞好心地邀请船员们到船上用餐，却没想到这背后隐藏着阴谋。

这些假渔夫其实也是一个海贼团的成员，他们曾经去过新世界，但在那里不是对手，遭遇了重大挫败后逃了回来。不死鸟海贼团被阿奇诺家族击败，他们的海贼旗被抢走，船长帕泽路重伤，副船长比加罗战死。不死鸟海贼团无奈之下只能听从阿奇诺家族的安排，将草帽海贼团的行踪报告给他们。阿奇诺家族利用陷阱将草帽海贼团引入他们的计划之中。

草帽海贼团的海贼旗也被抢走，路飞并不知情。为了夺回海贼旗，一行人转向了对方，但冰山移动阻碍了他们的航行，娜美和弗兰奇驾驶“潜艇鲨鱼三号”潜入海底，冰山移动的秘密即将被破解。

众人分别遭遇阿奇诺家族的攻击。山治和乌索普与笨蛋情侣组阿鲁贝鲁和萨鲁哥对战，罗宾则与小女孩莉露相遇，娜美和弗兰奇则与用冰的三男霍克鲁交手，路飞和乔巴则在凤凰海贼团的船上与次男布林德交手，他们还从他口中得知海贼旗被抢走并送往根据地Lovely Land的消息。为了伙伴，帕哲鲁用自己的人头作为交换条件，请求布林德放过草帽海贼团，但这一请求被吉诺威胁电话虫另一端的行为所阻止。

“哥哥”来到了船上，但奇怪的是，他和被绑住的布林德长得一模一样，而且自称两人的能力是合作无间的磁力。继弗兰奇和娜美被霍克鲁抓住后，山治和乌索普也被阿鲁贝鲁和萨鲁哥击败，他们都被关在一个几乎让人冻结的冰库里。索隆虽然意外遇到了阿奇诺家族的首领顿阿奇诺，但却遭遇了陷阱，也被关在与娜美他们相同的冰库里。

路飞和乔巴终于来到了阿奇诺家族的根据地Lovely Land。同时，凤凰海贼团的吉诺也坚定不移地与路飞他们同行，前往lovelyland，试图夺回他们的海贼旗。对于帕哲鲁船长，他在新世界失去了值得信赖的伙伴，并因为受伤而离开了新世界，但他在看到吉诺的勇气后，决定与阿奇诺家族展开一场激烈的战斗，以不辜负自己的不死鸟称号。

路飞为了夺回对海贼而言至关重要的海贼旗，与顿阿奇诺展开了激烈的战斗。顿阿奇诺原来是一个拥有“热热果实”能力的人，只要他接触到的任何东西都会被融化。草帽一行人曾将顿阿奇诺的子女打得落花流水，这让他非常愤怒，于是他决定与草帽海贼团展开一场激烈的战斗。

在草帽海贼团和顿阿奇诺的最终决战中，草帽海贼团的成员们急着在他们分出胜负之前找到海贼旗，然后在莉露的帮助下，他们成功地拿回了海贼旗。虽然他们成功拿回了海贼旗，但他们必须在路飞发现之前重新挂回船上。